Фундаментальный анализ

Европейская валюта в паре с американским долларом довольно комфортно приземлилась на уровень 1.3355 и понемногу находит на нем поддержку. Стоит отметить, что за прошлую неделю мы увидели хорошую волатильность, которая надеемся продолжится и на этой неделе. В любом случае потенциал хода у данной валютный пары очень хороший. Кто-то уже начал покупать от текущих уровней. На наш взгляд стоит дождаться подтверждения для покупок.

Драгоценные металлы показывали крайне осторожную динамику на завершении недели. Аналитики отмечают небольшое снижение в инвестиционном интересе к золоту. В пятницу котировки апрельских фьючерсов на золото снизились на 0.15% до уровня $1668 за тройскую унцию. Цены на мартовские фьючерсы серебра прибавили 0.2% до отметки $31.50 за тройскую унцию. Этим рынкам нужен новый импульс. чтобы развить хорошую динамику.

Европейская валюта в паре с американским долларом выбирает сценарий поведения. Сегодня для нее будет небольшое испытание и повод подумать над направлением. Снизу хорошо держит уровень 1.3480, а сверху не пускает 1.36.

Эксперты рынка драгоценных металлов из J.P. Morgan Chase & Co. прогнозируют цену на золото на уровне $1800 за тройскую унцию к середине текущего года. Во многом их прогнозы опираются на кризис в горнодобывающей промышленности Южной Африки. Ну, и конечно же перспектива новых мер по стимулированию со стороны США, Европейских регуляторов, а также нарастание геополитической нестабильности на Ближнем Востоке способны оказывать поддержку рынку золота. А наданный момент котировки желтого металла немного растут, но все же остаются под уровнем $1690 за тройскую унцию. 
На вчерашних торгах фондовая Америка полностью восстановила свои позиции отпадения в начале недели. Хорошие корпоративные отчетности дают надежду участникам торгов. Сейчас рынок находится в устойчивой фазе роста поэтому любую коррекцию используют для покупки. Хорошим поводом купить индексы служит тот факт, что прибыль 3/4 из 291 уже отчитавшийся компании из S&P 500 превзошла средние прогнозы аналитиков.

Агентство Евростат сообщило, что оборот розничной торговли в 17 странах еврозоны снизился на 0.8% в декабре, что является самым сильным снижением с апреля. В годовом выражении розничные продажи снизились на 3.4% несмотря на нетипичный сезон, когда у потребителей наблюдается повышенная активность. В декабре объемы торговли в магазинах еврозоны падали самыми сильными темпами за восемь месяцев, снижение продаж напитков и продуктов питания в преддверии Рождества показывает слабость экономики. Прогнозы аналитиков были более радужными.

Итак, европейская валюта в паре с американским долларом делает все правильно! К данному моменту пара EUR/USD укрепилась более чем на 120 пунктов от достигнутых на вчерашних торгах минимумов. Отличная динамика! Сейчас пара определяет дальнейшее направление и торгуется рядом с уровнем поддержки 1.3585. Вчера мы отмечали, что “есть все шансы к продолжению роста, главное выбрать оптимальную цену для открытия новых позиций.” Стоило быть очень внимательным, чтобы не пропустить заветный вход для покупок. Рынок вчера обеспечил этот вход и полетел наверх. На данный момент мы можем столкнуться с тем, что будут предприняты попытки протестировать вчерашние минимумы и тогда нужно будет встречать цену отложенными ордерами на покупку.

На сегодняшнем заседании Резервный Банк Австралии сохранил основную процентную ставку без изменений на уровне 3%. В сопроводительном заявлении Центробанка написано, что инфляция, скорее всего, будет оставаться на целевом уровне. Проводимая денежно-кредитная политика пока целесообразна. В рамках сегодняшнего заседания было отмечено, что уже имеет место быть существенное ослабление денежно-кредитной политики в результате решений, которые принимались ранее. Центробанк готов продолжать оценивать перспективы экономики и совершать необходимые действия для поддержания экономического роста и инфляционного давления.

Пара AUD/USD отреагировала на заявления РБА снижением более чем на 40 пунктов и на данный момент торгуется на отметке 1.04. Хорошая поддержка у пары на уровне 1.036. От нее можно поторговать на покупку.

Европейская валюта в паре с американским долларом предпочла на вчерашних торгах коррекцию росту. К данному моменту пара EUR/USD снизилась от достигнутых в пятницу максимумов более чем на 200 пунктов. Отличная динамика! Сейчас пара определяет дальнейшее направление и торгуется рядом с уровнем поддержки 1.3485. Есть все шансы к продолжению роста, главное выбрать оптимальную цену для открытия новых позиций. Торопиться с этим не стоит, однако нужно быть очень внимательным, чтобы не пропустить заветный вход, когда назреет необходимость. Потенциал хода может составить 250-300 пунктов. 
Нефть корректируется и падает за последнюю торговую сессию почти на 2% (сорт WTI). На данный момент находится на поддержке $95.90 и имеет все шансы на продолжение укрепления, однако не забывайте вовремя передвигать защитные ордера.

Министерство труда США в прошлую пятницу сообщило, что количество рабочих мест в стране выросло в январе на 157 тыс. Вместе с ним вырос и уровень безработицы с 7.8%, зафиксированных месяцем ранее до 7.9%. Рост числа занятых и повышение безработицы связано с временными трудностями. В дальнейшем американский рынок труда, по мнению экспертов, должен стабилизироваться в связи с ростом потребительских расходов. Рынки довольно бурно отреагировали на эту статистику.

На торгах в прошлую пятницу в паре USD/JPY пробой уровня сопротивления 92.25 привел к усилению бычьих настроений и протестировал ранее намеченные цели 92.50 и почти добрался до 93.00. Данная валютная пара не стримится корректироваться. Уверенный рост продолжается и дает покупателям хорошую прибыль. Вопрос когда они захотят ее зафиксировать? Что станет поводом? Пока данного повода нет, напротив покупатели стараются нарастить свои позиции.

Продолжающееся обострение напряженности в Ближневосточном регионе , а также высокие аппетиты к рискованным активам со стороны инвесторов способствуют продолжению ралли в нефтяном сегменте. Мартовские фьючерсы на нефть марки WTI прибавили 0.4% и добрались до отметки $97.90 за баррель. Рост продолжается. Не забывайте фиксировать прибыль по части открытых контрактов.

Курс EUR/USD все же забрался выше уровня 1.3600, уже достигнув прогноза ряда крупнейших банков мира на 2 квартал текущего года. Мы тоже оказались правы! При этом эксперты банков отмечают, что потенциал продолжения восходящего движения сохраняется. В Morgan Stanley предупреждают, что тестирование уровня 1.40 является вполне реальным событием. На наш взгляд, действительно, пара может показать продолжение агрессивного восходящего ралли. Но не стоит забывать о передвижении ранее установленных стоп-ордеров и частичной фиксации прибыли.

Инвесторы из розничного сектора в Японии остаются в длинных позициях по национальной валюте против евро. И правильно делают! С учетом тех темпов, которыми йена слабеет, эти игроки будут вынуждены покинуть свои позиции, что приведет к укреплению евро по отношению к йене. А по паре EUR/JPY у нас открыты длинные позиции.Поэтому пусть растет себе.

Торги в четверг на американских фондовых площадках завершились незначительным снижением основных индексов, несколько сократившим январские достижения Dow Industrial, который умудрился показать лучший месяц с 1994 года. У фондовой Америки есть все шансы продолжить начатый рост. Ключевые сопротивления были поломаны и участники рынка не торопятся фиксировать полученную прибыль. Это говорит об их настрое на продолжение. Во многом динамику индексам придали отчетности компаний, которые серьезно удивляют инвесторов. Дикая волатильность гигантов рынка.

Министерство торговли США показало, что ВВП страны неожиданно сократился в 4-м квартале на 0.1%. Аналитики ожидали роста всего на 1.3% , но никак не сокращения. Многие эксперты предсказывали, что при оценке роста ВВП ниже 0.5% последует снижение рынков на 5-7 торговых дней. Скорее всего имели ввиду фондовую Америку. Этот показатель роста американской экономики стал наихудшим со 2-го квартала 2009 года. Не самые лучшие времена для Конгресса.

На рынке нефти в течение вчерашнего торгового дня наблюдалась в очередной раз динамика роста. Котировки февральских фьючерсов нефти марки WTI смогли прибавить более 0.4% и дошли до уровня $98.15 за баррель. Котировки нефти в среду достигли своих максимальных значениях с сентября прошлого года. Мы продолжаем ждать роста на рынке нефти. Потенциал еще есть. Однако не забывайте передвигать уровни стоп ордеров выше цен открытия позиции и фиксировать часть прибыли. На наш взгляд стоит закрыть 60-70% от того объема, который задействован в этой сделке.

На фоне ожиданий продолжения агрессивной политики покупки активов со стороны ФРС и выхода неожиданно слабых данных по предварительному значению ВВП США за 4-й квартал 2012 года котировки драгоценных металлов, и в первую очередь золота и серебра, получили хорошую поддержку. Апрельские фьючерсы на золото (самый ликвидный контракт) прибавили 1.1% и выросли до $1681.80 за тройскую унцию. Мартовский фьючерс на серебро продемонстрировал очень мощный рост из всего рынка металлов поднявшись почти на 3.0% до уровня $32.09 за тройскую унцию. Скорее всего это не предел для котировок серебра.

Пара USD/JPY не собирается отступать и продолжает свой рост. Идут попытки закрепиться над 91-ой фигурой. Быки пока держат ситуацию под контролем и уверенно бьют новые высоты. Уже довольно много прогнозов о том, что в этом году мы сможем увидеть 3-х значные числа по данной паре. Кросс-курсы с японской йеной выглядят очень уверенно и тоже не особо хотят останавливать свой рост. На данный момент ничего не отменяет продолжение роста. 

На рынке нефти в течение вчерашнего торгового дня хорошая динамика роста. Котировки февральских фьючерсов нефти марки WTI смогли прибавить более 1.3% и дошли до уровня $97.63 за баррель. Мы продолжаем ждать роста на рынке нефти. Потенциал еще есть. Однако не забывайте передвигать уровни стоп ордеров выше цен открытия позиции и фиксировать часть прибыли.

В 17:15(мск) станут известны данные об изменении числа занятых в частном секторе. Э тот показатель рассчитывается рекрутинговым агентством ADP. Эти данные являются главным ориентиром перед официальной статистикой с рынка труда, однако они порой способны вызвать не меньшие колебания рынка, чем публикация non-farm payrolls.

Министерство торговли США сообщило, что объем заказов на товары длительного пользования в декабре выросли на 4.6% против данных месяцем ранее. Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, были вдвое скромнее в своих ожиданиях

Валютные аналитики из банка UBS прогнозируют, что в течение последующего месяца инвесторы, склонные к риску, будут набирать позиции в европейской валюте. В результате банк опубликовал следующие валютные прогнозы. В паре EUR/GBP месячный и 3-х месячный прогноз пересмотрен в сторону повышения до 0.8700 и 0.8500 соответственно. Мы писали про эту пару в наших предыдущих отчетах и предлагали покупать пару по 0.826. В паре EUR/CHF месячные и 3-х месячные ожидания также пересмотрены в сторону повышения до 1.2700 и 1.2500 соответственно. На наш взгляд можно покупать пару с очень коротким уровнем стоп-лосса. В паре EUR/USD месячный прогноз повышен до 1.37. У покупателей есть все шансы продолжить восходящую динамику, которая была задана на прошлой неделе.

На рынке нефти в течение вчерашнего торгового дня наблюдалась довольно сильная волатильность. Попытки роста не особо увенчались успехом и последовавшая коррекция цены вернула все на уровни начала дня. Фьючерсы на нефть марки Brent с поставкой в марте практически не показали дневного изменения. Котировки февральских фьючерсов нефти марки WTI смогли прибавить 0.3% и дошли до уровня $96.25 за баррель. Мы продолжаем ждать роста на рынке нефти. Потенциал еще есть.

ВВП Великобритании в 4-м квартале сократился на 0.3% по сравнению с 3-м кварталом 2012 года, когда он вырос на 0.9%. Эксперты, опрошенные Bloomberg, ожидали снижение всего на 0.1%. Британский фунт против американского доллара сразу отыграл эту новость и снизился более чем на 50 пунктов. 
Рост экономики страны не может укориться, в связи с тем что неблагоприятные погодные условия сильно ударили по сектору розничной торговли и сектору услуг, что увеличивает риски сокращения ВВП в 1-м квартале 2013 года. Мы уже наблюдали подобного рода ситуацию когда в Британии из-за морозов застыла вода в трубах. Глава Банка Англии Мервин Кинг пообещал, что политики обеспечат дополнительное стимулирование экономики в случае необходимости на что национальная валюта восстановила свои позиции.

Министерства торговли США в своем отчете сообщило, что продажи новостроек в стране неожиданно упали в декабре 2012 года на 7.3% до 369 тыс. в годовом значении. Падение на 7.3% стало самым резким с февраля 2011 года. Количество проданных новостроек в ноябре пересмотрели с 377 тыс. до 398 тыс. Аналитики, опрошенные Bloomberg, ожидали роста продаж в декабре на 2.1% относительно ноябрьского уровня.