Фундаментальный анализ
Индекс доверия к экономике еврозоны упал до 90 пунктов по сравнению с 91.1 в прошлом месяце. Снижение индекса "говорит", что экономике будет трудно выйти из длительного периода сокращения в ближайшие месяцы, так как бизнес не желает инвестировать, а потребители неохотно тратят. У евро быков мало поводов для оптимизма. Продавцы используют любую неблагоприятную новость с целью продажи европейской валюты по всем фронтам. Пара EUR/USD продолжает стремительно падать не находя поддержку. Любая попытка роста используется с целью продаж.
Нефть марки WTI продолжила рост и сейчас вплотную подбирается к уровню $97 за баррель. Есть большая вероятность того, что в скором времени мы увидим отметку в $100.
В 16:30(мск) мы узнаем на сколько выросла экономика Канады в январе месяце. Экономисты прогнозируют рост темпов экономического развития , как в месячной так и в годовой динамике. Пара USD/CAD активно реагирует на последние экономические данные из Канады. Поэтому торговать сегодня рекомендуем именно по ней.
Европейская валюта против американского доллара продолжили снижение на вчерашних торгах. На данный момент идет проторговка недалеко от 1.2850. У евро есть все шансы продолжить снижаться до 1.28 и ниже. Это открывает хорошие возможности для спекулянтов. Имеет смысл открывать короткие позиции при любой попытке пары подняться выше 1.2880.
На вчерашних торгах наш ордер на рынке нефти был приведен в действие. Актив торговался весь день с повышением. Мы отмечали : “если цене удастся закрепиться с повышением на сегодняшней-завтрашней торговой сессии, то мы закроем продажи и будем искать покупки”. Действительно, про продажи мы пока забываем о остаемся вне рынка по этому торговому инструменту. При какой либо значимой коррекции можно будет рассмотреть покупки.
В 13:30(мск) выйдут окончательные данные по ВВП Великобритании в 4-м квартале. Предыдущая оценка показала сокращение британской экономики на 0.3% в квартальном пересчете. От предстоящего отчета аналитики не ожидают какого-либо пересмотра данных, однако именно это и делает новость привлекательной. Так как в случае пересмотра окончательной оценки рынок будет готов отреагировать изменением цен на британские индексы и пару GBP/USD. Хорошая поддержка для пары GBP/USD располагается на отметке 1.5030. В целом по паре риски смещены в стороны снижения валютного курса.
На 16:30(мск) намечена публикация данных по потребительской инфляции за февраль в Канаде.Как в месячной так и в годовой динамике эксперты ждут роста показателя. Пара USD/CAD может получить поддержку на отметке 1.01 и продолжить рост, однако при закреплении под этой поддержкой откроется дорога к 1.00
Аналитики из JPMorgan считают, что и второй квартал будет удачным для американского доллара, в частности в паре с британским фунтом и японской йеной. Более сильные данные из США дали почву для разговора о повышении ставок ФРС. Ситуация в Великобритании выглядит очень печально, а власти Японии дали четко понять, что сделают все возможное, чтобы разогнать инфляцию. Тыким образом валютные эксперты из JPMorgan прогнозируют, что перспективы количественного ослабления в этих двух странах приведут к снижению пары GBP/USD к 1.47 и к росту USD/JPY до 97.0 до конца июня.
Европейская валюта против американского доллара показала снижение более чем на 200 пунктов от максимума вчерашнего дня. На данный момент идет проторговка недалеко от 1.2850. У евро есть все шансы продолжить снижаться до 1.28 и ниже. Некоторые ведущие аналитики начинают выставлять совсем пессимистичные цели для EUR/USD. Во многом это связано с тем, что тяжелая ситуация на Кипре может негативно сказаться для рейтингов всех стран еврозоны. Инвесторы боятся держать свои сбережения в европейской валюте.
На прошлой неделе мы писали: “нефть марки WTI забралась выше $93 за баррель. На наш взгляд этот торговый инструмент стоит продавать от уровней $94.5. Говорить о походе наверх для обновления февральских максимумом еще рано.” На вчерашних торгах наш ордер был приведен в действие. Цене удалось добраться до уровня 95.5 и на данный момент она торгуется ниже 95. Если цене удастся закрепиться с повышением на сегодняшней-завтрашней торговой сессии, то мы закроем продажи и будем искать покупки.
Реакция рынков на вчерашнюю публикацию экономических прогнозов от ФРС и выступление Бена Бернанке оказалась невыразительной. Котировки, по сути, остались на своих местах.
Участники торгов не услышали чего-то кардинально нового. Сейчас монетарная политика привязывается к экономическим данным. Конечно же внутри Федерального Банка идет серьезная борьба, но ее подробности станут достоянием общественности позже. Наша задача реагировать до того, как все полетит с горы.
ФРС США сохранила агрессивный курс поддержки экономики, отметив, что учтет риски, которыми чревата ее политика, и сопоставит их с прогрессом в области сокращения безработицы.
Нефть марки WTI забралась выше $93 за баррель. На наш взгляд этот торговый инструмент стоит продавать от уровней $94.5. Говорить о походе наверх для обновления февральских максимумом еще рано.
В 13:00(мск)глава Банка Японии Харухико Курода проведет свою первую пресс- конференцию в должности главы Банка Японии, которая пройдет в Токио. Речь будет идти о монетарной политике. Могут быть озвучены довольно интересные планы Банка по стимулированию экономики с целью разгона инфляции. Возможна реакция по паре USD/JPY.
Европейская валюта начала свой день под давлением против доллара США на азиатский сессии в преддверии голосования по поводу налога на депозиты кипрских банков. Для евро период неопределенности является отрицательным фактором. Участникам рынка нужна определеность пусть даже в пользу принятия законодательного акта на текущих условиях. В любом случае факторов давления на пару EUR/USD больше чем каких-либо поддерживающих. Пара уже более 24 часов ходит в диапазоне 1.2930-1.2960, давая хорошие возможности для спекуляций. Мы рекомендуем открывать продажи от верхней границы коридора.
Два гиганта рынка - Goldman Sachs и Morgan Stanley повысили свои прогнозы по росту индекса S&P 500 в текущем году. Обоснование- хорошая макроэкономическая статистика. А ведь еще совсем недавно эти игроки рынка были на стороне продавцов. Сейчас прогнозы выше отметки 1600 пунктов. Мы со своей стороны считаем, что индекс вполне способен обновить максимумы, но вряд литам задержится надолго. Рост в этом году уже составил более 9%.
В 14:00(мск) выйдут данные по индексу экономических настроений в Германии среди финансовых экспертов, показывающий разницу между числом оптимистов и пессимистов.Также институт ZEW опубликует индекс оценки текущих условий в Германии.
Как стало известно из данных, опубликованных агентством Eurostat, инфляция в еврозоне в феврале снизилась второй месяц подряд. Показатель составил 1.8% в годовом выражении. Месячные цены выросли на 0.4%. Напомним, что на прошлой неделе ЕЦБ сохранит процентную ставку на уровне 0.75%. ЕЦБ дал прогноз, что потребительские цены в еврозоне увеличатся на 1.6% в этом году. Замедление инфляции дает возможность ЕЦБ удерживать очень низкие процентные ставки.
Министерство труда США сообщило, что потребительские цены в стране в феврале месяце выросли на 0.7% против данных месяцем ранее. Рост цен в годовом выражении составил 2%. В январе показатель увеличился на 1.6%. Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, прогнозировали увеличения показателя на 0.5% и на 1.9% соответственно.
Индекс потребительского доверия в США по версии Мичиганского университета упал в марте 2013 года до отметок декабря 2011 года, составив 71.8 пункта. Экономисты, опрошенные агентством Bloomberg, прогнозировали рост показателя до 78 пунктов. Аналитики отмечают, что граждане страны стали беспокоиться из-за автоматического сокращения бюджетных расходов, что негативно отразится на рынке труда и экономике.
На данный момент японская йена против американского доллара пытается демонстрировать коррекцию от ранее достигнутых высот. Если посмотреть на этот сумасшедший рост пары USD/JPY с осени 2012 года, то видно, что каких-либо значимых коррекций не было и пара подорожала более чем нам 25%. С каждым новым выбросом цены наверх появляется хорошая возможность, чтобы выбрать точку входа на продажу.
Пара EUR/JPY продолжает обхаживать отметку 125.0 йен за американский доллар. Данная пара очень волатильна, поэтому интерес к ней сос стороны спекулянтов всегда повышенный. Мы не исключение. В скором времени пара может сформировать бычьи технические сигналы.
Организация стран-экспортеров нефти сохранила свой прогноз спроса на нефть в 2013 году на прежнем уровне. Этот уровень составляет 89.7 млн. баррелей в сутки.При этом основной рост добычи нефти будет обеспечен за счет стран, не входящих в ОПЕК. Поставки со стороны этих стран вырастут на 1 млн. баррелей. Причем рост будет обеспечен в первую очередь за счет США и Канады.
Тем временем цены на нефть марки WTI восстановились после недавних потерь. Сейчас стоимость поднялась выше $92 за баррель.Если цене удасться закрепиться над уровнем $92.6 , то у покупателей будут все шансы продолжить наступление.
Пара EUR/USD так и не может пока продемонстрировать силу. Уровень 1.30 остается слишком сильным для продавцов, чтобы они продолжили свое дело. Однако походы наверх тоже довольно сильно ограничены. Поэтому в текущих условиях можно торговать от сильных уровней с довольно низким уровнем риска. На наш взгляд более предпочтительны продажи.
Пара EUR/JPY на этой неделе начала получать поддержку, однако выпрыгнуть выше отметки 126.0 быкам не удается, и хотя пару продолжают выкупать на коррекциях, стоит обратить внимание на поведение самой йены против американского доллара.
Промышленное производство в Китае в течение первых двух месяцев текущего года продемонстрировало слабейший рост с 2009 года, показав 9.9%. В прошлом году объем производства в течение первых двух месяцев увеличился на 10.3%. Однако, несмотря на данные по промпроизводству Китая, которые оказались ниже прогноза, фондовая Америка закрылась ростом.Видимо хорошие данные прошлой недели с рынка труда продолжают действовать на торговые решения трейдеров. DOW продолжает ставить новые рекорды высоты, а S&P очень близок к историческому максимуму.
Пара EUR/USD так и не может пока продемонстрировать силу. Уровень 1.30 остается слишком сильным для продавцов, чтобы они продолжили свое дело. Поэтому можно торговать от этой сильной поддержки на покупку с короткими стопами. Однако для более серьезных решений стоит дождаться решения ЕЦБ в этот четверг и пресс-конференцию Марио Драги.
Пара EUR/JPY на этой неделе начала получать поддержку, однако вернуться выше отметки 122.0 быкам не удается, и хотя пару продолжают выкупать на коррекциях, настрой остается медвежьим. Валютные аналитики из Commerzbank считают, что риски остаются смещены в пользу дальнейшего снижения пары, при этом цели по снижению выставляются на уровне 118 йен за американский доллар и ниже.
Фондовые индексы США на вчерашних торгах демонстрировали рост с самого начала торгов. Индекс Dow Jones превысил отметку 14,250, тем самым обновив исторический максимум (14,164), зафиксированный в октябре 2007 году. Инвесторы вдохновлены тем, что Федеральная резервная система не намерена сокращать объем программы количественного стимулирования, а это означает, что деньги продолжат накачивать финансовую систему. Впереди нет преград к продолжению роста.
В 13:45(мск) перед Парламентским Комитетом в Лондоне выступит глава Банка Англии Мервин Кинг. Очень много проблем сейчас стоит перед Британской экономикой, которые пока остаются без решения и давят на британский фунт, который торгуется против американского доллара на уровнях июля 2010 года.
Американские индексы завершили торги в пятницу небольшим ростом на фоне противоречивых статистических данных. Котировки акций выросли, несмотря на то, что президент США Барак Обама и лидеры Конгресса не смогли достичь соглашения на переговорах по предотвращению секвестра. В то время, как обе стороны отмечают, что автоматическое сокращение расходов бюджета на $85 млрд негативно для экономики.
Доходы потребителей США снизились в январе самыми большими темпами за двадцать лет в связи с резким ростом фактических налоговых ставок. Однако это не связано с тем, что американские потребители не были склонны меньше тратить. Личные доходы упали на 3.6% в январе, ожидалось снижение на 2.5%.
Падение британской валюты против американского доллра на пятничных торгах было впечатляющим. Многие выкупали пару по котировке 1.5, ожидая фиксации прибыли от серьезного падения, однако таковой пока не наблюдается, а фунт продолжают активно продавать. Дилеры говорят, что стопы продолжают скапливаться ниже отметки 1.50. Падение пары может получить дальнейшее развитие. В скором времени мы сможем увидеть 1.49.
